疫情终将平息,适者迎头赶上

新型冠状病毒肆虐的两个月里,中国采取了积极的应对措施,采用封闭隔离、延缓复工等策略,着力加强对疫情的管控。随着新型冠状病毒逐步得到有效控制,人们也开始陷入“企业何时完全复工生产”、“焦点行业能否渡过难关”、“2020中国经济将走向何方”的思考之中。针对各行业受疫情影响及发展前景等业界最关心的话题,海德思哲的行业资深顾问们给出了如下解答:

Hailong Xu
海德思哲工业行业
全球合伙人
blog1
行业聚焦观察

其实在新型冠状病毒疫情爆发之前,中国和全球的宏观经济就已经承压,疫情的爆发只是给经济发展更增添了不确定性。但我相信,疫情给中国经济带来的只是短暂的波动。

此次疫情爆发,中小企业将受到最大的冲击,而当中服务行业将受到最大的负面影响,尤其是民营企业。对于那些能够在短期内渡过难关的企业来说,形势将在未来数月内更加明朗化。情况会从第二季度开始好转,到2020年下半年,生产大致会恢复正常。当企业试图迎头赶上并挽回疫情期间的损失时,行业将出现积极增长,同时消费者也会产生“报复性消费”倾向。

能源产业(石油天然气、矿业、化工等)的大多数企业都拥有规模的优势、雄厚的经济背景以及灵活的融资渠道,因此与制造业和服务业相比,它们能够更好地消化和应对疫情带来的冲击。相比较之下,可再生能源行业可能会受到相对更为严重的冲击。

总体而言,我相信尘埃终究会落定,伴随着目前呈现的积极迹象,经济将于2020年下半年恢复正常。当然,以上所说均建立在中国能够控制住疫情的假设基础上,而令人欣慰的是,越来越多的迹象表明,局势确实在国内已开始得到有效的控制。

Jonathan Zhu
海德思哲北京负责人
中国区生命科学领域
及政府关系的合伙人
blog1
行业聚焦观察

首先,中国政府努力遏制疫情在湖北省和全国传播的举措是非常有效的,自2月5日以来,每日新增确诊和疑似病例的数量都在稳步下降。不过,新型冠状病毒疫情对中国GDP的总体影响不可小觑——波士顿咨询公司 (Boston Consulting Group) 的最新研究指出,实现对疫情全面控制的时间点每延迟一个月,中国GDP将比最初预测的数字下降0.3%。也就是说,到2月底时GDP预计将降为5.7%,3月底5.4%,4月、5月依此类推。

自1月中旬以来,几乎所有的经济部门都停滞不前。受影响最严重的行业集中在消费(零售、奢侈品、快消品等)、服务业和工业(汽车、交通、制造等),疫情对大多数医药公司也有比较大的负面冲击。但这次疫情也为一些行业带来机遇 — 在线零售、在线医疗、产业重组(适者生存)等。待疫情结束后,加上政府政策调整,将可预见“报复性消费”。

我个人认为,约3月底,疫情在湖北省以外地区基本可得到全面控制,80%的业务有望恢复正常;所有经济领域在疫情期间被抑制的需求将在4月底左右得到释放;全球商务旅客将在5月初返回中国。

Linda Zhang
海德思哲中国区合伙人
兼上海公司负责人
blog1
行业聚焦观察

新型冠状病毒疫情爆发以来,封锁与隔离政策对以下行业的直接影响在短期是巨大的:餐饮、酒店、旅游、娱乐、零售、奢侈品、房地产(尤其是商业地产)、交通、教育等,这在很大程度上也是由于春节假期本该为这些行业带来巨大的商机。劳动密集型企业也由于相关政策及员工隔离等原因受到进一步的影响,无法在春节后按时开工。但同时,也有一些行业在此期间表现出了更积极的发展,例如:生命科学、在线娱乐/游戏、电子商务/在线生鲜、保险等。

疫情爆发以来,不同类型的公司均受到一定程度的影响,其中中小型企业受到的影响比大型企业及国有企业严重,许多中小型民营企业甚至因此受到重创。

需要注意的是,作为全球供应链的主要参与者,在国际层面上中国会受到一定的负面影响不容忽视。由于2019年的贸易摩擦与关税压力,一些跨国公司已经将部分供应链(如采购、生产基地等)移出中国。疫情的爆发可能会促使他们进一步将部分供应链从中国转移到东南亚等其他市场。

尽管市场上对疫情发展趋势的判断存在不同的声音,总体来说,国内企业都在积极响应局势的变化。在逐步复工后,许多雇主为办公室员工提供了在家办公的灵活选择。生产型企业也积极跟随各地政府要求,在保障员工安全的前提下,逐步有序地开工。大部分企业为员工购置了防疫产品,为复工提供安全保障。

疫情进一步证明了业务创新及数字化的重要性。许多线下业务,包括餐饮、教育、娱乐等,都在积极寻找机会发展或扩大线上业务,以抓住新的商机。值得一提的是,阿里巴巴旗下的盒马鲜生率先开始从西贝等餐饮公司“租用”员工,进行员工共享,不失为特定时期产业间相互支持的用人模式创新。

大部分人认为,消费势头有望在2020年的第二、第三季度恢复,也有人提到可能会出现“报复性消费”。然而,具体情况将取决于政府对企业的扶持力度以及人们对整体经济的信心。目前虽然国内形势慢慢趋向稳定,国际新型冠状病毒形势却扑朔迷离,带来了新的不稳定因素。但国内对战胜疫情还有信心的,希望这样一天早日到来。

Ming Luo
海德思哲北京办事处
医疗保健和生命科学行业
董事顾问
blog1
行业聚焦观察

此次疫情突如其来的爆发对于政府、企业、社区和个人都是巨大的考验。但在疫情的应对中,我们也看到不少积极的行动与响应,尤其是在生命科学领域,不少企业尽其所能为抗疫前线提供从设备、检测材料、防护用品、医护服务到临床实验的各种鼎力支持。

尽管业务在短期内受到影响在所难免,但我相信随着疫情得到有效控制,无论是政府还是个人都会对公共卫生、医疗系统和食品安全更加重视与反思,长期而言,这会是好事。

在生命科学领域,医疗设备、分析仪器、诊断产品、创新药、疫苗、检测服务、临床服务、远程医疗、线上药店、保险等细分行业都将会有更好的发展前景

面对疫情,企业的机遇与挑战并存,疫情终将平息,适者也将迎头赶上。期待我们的生活和所有行业企业的运营生产都能早日回到正轨上来。